Dua lapis validasi — syariah dan kuantitatif — untuk universe saham yang sesuai syariah dan didasarkan pada analisis data historis.
Lapisan 1
AAOIFI (Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions) adalah badan standar keuangan Islam internasional yang berbasis di Bahrain. Standar AAOIFI digunakan oleh lebih dari 45 negara sebagai acuan kepatuhan syariah dalam investasi. Kanza menggunakan standar ini sebagai filter pertama sebelum saham masuk ke dalam universe strategi.
Bidang usaha perusahaan harus sesuai syariah secara menyeluruh.
Toleransi maks. 5% revenue dari aktivitas haram
Rasio keuangan diuji untuk menghindari ketergantungan berlebih pada riba.
Debt Ratio
Utang / Market Cap
Receivables Ratio
Piutang / Total Aset
Interest Income
Pendapatan bunga
Setiap saham dianalisis oleh AI secara otomatis berdasarkan Standar No. 21 AAOIFI — konsisten, cepat, dan terdokumentasi.
Hasil bersifat indikatif — verifikasi mandiri tetap dianjurkan
Lapisan 2
Masalah: Overfitting
Backtesting biasa memiliki satu kelemahan fatal: strategi dioptimalkan pada data historis yang samadengan data yang digunakan untuk mengujinya. Hasilnya terlihat luar biasa di masa lalu, tapi gagal total di pasar nyata karena hanya “menghafal” data — bukan benar-benar belajar.
Walk-Forward Analysis menyelesaikan ini dengan memisahkan data latih (in-sample) dan data uji (out-of-sample) secara ketat. Strategi hanya dioptimalkan pada periode training, lalu langsung diuji pada periode test yang belum pernah “dilihat” sebelumnya. Window ini digeser maju dan diulang sepanjang seluruh data historis.
Visualisasi Sliding Window
Parameter strategi — kriteria beli, jual, dan prioritas — dioptimalkan secara eksklusif pada periode in-sample.
Performa strategi langsung diuji pada periode out-of-sample yang belum pernah dilihat sebelumnya.
Window digeser maju dalam waktu, proses diulang hingga seluruh data historis tercakup.
Hasilnya adalah track record yang diuji di ratusan titik keputusan berbeda — bukan hanya satu periode backtesting. Overfitting tidak bisa bersembunyi.
Equity curve dan statistik historis tersedia gratis — tanpa perlu daftar.